Ολική στροφή σε ότι αφορά το πλάνο ανάπτυξης μέσω του κλάδου ακίνητης περιουσίας κάνει η AKTOR.
Συγκεκριμένα, όπως ενημέρωσε με ανακοίνωση της το επενδυτικό κοινό, η συμφωνία της με την Prodea για την εξαγορά χαρτοφυλακίου ακινήτων συνολικής αξίας €579,4 εκ, διακόπτεται.
Υπενθυμίζεται ότι οι δύο εταιρίες είχαν υπογράψει συμφωνία-πλαίσιο για τη συναλλαγή με τη διοίκηση της AKTOR μάλιστα να την παρουσιάζει ως έναν από τους βασικούς πυλώνες ανάπτυξης που σηματοδοτούσε το πέρασμα σε μία νέα εποχή για την εταιρεία.
Φαίνεται όμως ότι στο διάστημα που μεσολάβησε μέχρι να ολοκληρωθεί η συναλλαγή προέκυψε ένας συνδυασμός επιχειρηματικών, οικονομικών και γεωπολιτικών εξελίξεων που ανάγκασαν την AKTOR να κάνει πίσω και τελικά το deal να οδηγηθεί σε «ναυάγιο».
Σημείο κλειδί για αυτή την εξέλιξη φαίνεται ότι ήταν η εξαγορά της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις από την Aktor.
Συγκεκριμένα, συνεκτιμήθηκε από τη Διοίκηση του Ομίλου για τη λήψη της απόφασης, ότι η επικείμενη εξαγορά της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις θα προσφέρει (με πολύ χαμηλότερο νέο δανεισμό) στον Όμιλο το ίδιο EBITDA που υπολογιζόταν ότι θα έδιναν τα ακίνητα της Prodea, εάν προχωρούσε η συναλλαγή, χωρίς να επηρεάζει αλλά, μάλιστα, να διατηρεί εντός τροχιάς το business plan που είχε παρουσιάσει ο Όμιλος AKTOR τον Οκτώβριο του 2024.
Από την άλλη η ενδεχόμενη ολοκλήρωση του deal το οποίο απαιτούσε υψηλό τραπεζικό δανεισμό τουλάχιστον 600 εκατομμυρίων ευρώ ενείχε σημαντικό ρίσκο για τη χρηματοοικονομική διάρθρωση του ομίλου σε περίπτωση ανόδου των επιτοκίων, επιβολής δασμών κ.λπ, λόγω και των γεωπολιτικών εξελίξεων, κάτι που θα οδηγούσε πιθανά σε χαμηλές μελλοντικές υπεραξίες και θα άλλαζε προς το χειρότερο τη σχέση κόστους/ωφέλειας της επένδυσης.
Εξάλλου βρισκόμαστε, σύμφωνα με την εταιρεία, σε μία συγκυρία όπου οι πρόσφατες γεωπολιτικές εξελίξεις (δασμοί κτλ.) και η πολιτική αστάθεια σε σημαντικές χώρες της Ευρώπης, μπορούν εύκολα να οδηγήσουν σε υφεσιακή αύξηση των επιτοκίων – και αυτή με τη σειρά της να πλήξει πρώτα έναν σύνθετο δανεισμό αυτής της μορφής.
Ο τρίτος λόγος για την ακύρωση του deal ήταν ότι παρά το γεγονός ότι το συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο της Prodea αφορούσε prime ακίνητα (με αντίστοιχης ποιότητας μισθωτές) οι προσδοκώμενες υπεραξίες από την πιθανή πώληση των ακινήτων δεν εκτιμάται ότι θα ήταν ιδιαίτερα μεγάλες στο άμεσο μέλλον.
Για όλους τους παραπάνω λόγους η Διοίκηση του Ομίλου πήρε την απόφαση να ματαιώσει τη συμφωνία, καθώς αυτή περιελάβανε μία εξαιρετικά σύνθετη χρηματοοικονομική δομή με ακριβό δανεισμό, που υπόκειτο, μάλιστα, σε επισφαλή αύξηση υφεσιακών επιτοκίων η οποία στη καλύτερη περίπτωση θα απέδιδε τα αναμενόμενα κέρδη όχι νωρίτερα από μία πενταετία, και να την αντικαταστήσει με την εξαγορά της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, η οποία, μάλιστα, θα προσφέρει στον Όμιλο σημαντικές ταμειακές ροές και θα απαιτήσει σημαντικά μικρότερη έκθεση σε ουσιωδώς φθηνότερο δανεισμό.
Παρακάτω ολόκληρη η ανακοίνωση της AKTOR:
Η Ανώνυμη Εταιρεία με την επωνυμία «Ακtor Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών, Τεχνικών και Ενεργειακών Έργων» και το διακριτικό τίτλο «Aktor Όμιλος Εταιρειών» (εφεξής η «Εταιρεία») ενημερώνει το επενδυτικό κοινό, σύμφωνα με τους Κανονισμούς (ΕΕ) 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου & Συμβουλίου και του Χρηματιστηρίου Αθηνών, για τα εξής:
Σε συνέχεια των από 29.10.2024 και 14.8.2025 ανακοινώσεων της Εταιρείας αναφορικά με τη Συμφωνία Πλαίσιο (η «Συμφωνία Πλαίσιο) που συνήψε με την εταιρεία Prodea («Prodea»), με την οποία η Εταιρεία, μέσω θυγατρικών της, εφόσον ολοκληρωνόταν η συναλλαγή,
επρόκειτο να εξαγοράσει χαρτοφυλάκιο ακινήτων συνολικής αξίας €579,4 εκ., (η «Συναλλαγή»), η ολοκλήρωση της οποία τελούσε υπό τις συνήθεις αιρέσεις και προϋποθέσεις για τέτοιου είδους, η Εταιρεία ενημερώνει το επενδυτικό κοινό, ότι παρά τις εντατικές προσπάθειες όλων των εμπλεκομένων μερών, προκειμένου να επιτευχθεί η ολοκλήρωση της Συναλλαγής, αυτό δεν κατέστη εφικτό και τα μέρη αποφάσισαν όπως τερματίσουν τη μεταξύ τους συμφωνία, και ματαιωθεί η ως άνω Συναλλαγή, κατόπιν δε τούτου, τα μέρη θα υλοποιήσουν τα προβλεπόμενα στην ως άνω Συμφωνία Πλαίσιο.
Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι η απόφαση αυτή δε μεταβάλλει ουσιαστικά τον επιχειρηματικό της σχεδιασμό, όπως έχει ανακοινωθεί στο επενδυτικό κοινό.
Η παρούσα ενημέρωση γίνεται σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου και κατόπιν του εν θέματι σχετικού ερωτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
